第一节流动资产管理

　　一、流动资产管理的概述.

　　1.流动资产是指1年内或超过1年的营业周期变现或者运用的资产，是企业资产的重要组成部分。▲

　　2.流动资产包括5个P456部分：A货币资金、B应收款项、C预付款项、D存货、D短期投资。

　　3.流动资产的3个特点：A流动性大，B不断改变形态；C价值一次消耗、转移或实现；D占用资金数量具有波动性。

　　4.资产管理的3点要求：A保证流动资产的需要量、B尽量控制流动资产的占用数量、C加速流动资金的周转。

　　5.流动资产管理的内容：A货币资金管理、B应收帐款管理、C存货管理等。

　　二、货币资金管理.

　　1.货币资金管理的要求

　　货币资金是指企业在生产经营活动中停留在货币形态的一部分资金，包括现金和各种存款，应作好现金管理工作和搞好转帐结算。▲

　　2.货币资金计划

　　1）货币资金收支预测，主要收入包括国家投入资金、股东投资、债务偿还以及商品销售收入等。

　　2）货币资金最佳持有量的确定，即测算企业在一定时期内需要支付货币资金的最低数额之和，再加上一定比率的安全保险系数。

　　3）货币资金收支计划，是企业有效控制货币资金收支，组织财务活动，平衡调度资金的直接依据。

　　三、应收帐款的管理.

　　意义：应收帐款实质上反映在商品经济中，企业和客户之间的信用关系。

　　1.应收帐款的计划，包括3点P460内容：

　　1）核定应收帐成本，包括A机会成本、B管理成本和C坏帐成本。.

　　（1）机会成本，是应收帐款的直接成本，计算公式：

　　机会成本=应收帐款余额×周期有价证券年利息率

　　应收帐款余额=每日信用销售额数×收款平均时间间隔。

　　（2）管理成本，是应收帐款的间接成本，包括调查了解客户信用状况所需的费用，催收帐款的费用等。

　　（3）坏帐成本，归为坏帐的条件包括：A债务单位撤销，依法清偿后确定无法追回的部分；B债务人死亡，确实无法追回的部分或债务人逾期未履行偿还义务超过3年确实不能收回的应收帐款。

　　2）编制帐龄分析表。

　　3）预计坏帐损失，计提坏帐准备金。

　　2.信用，包括4点内容：信用期；信用标准（是指企业接受用户赊销条件，用户必须具备最低财务能力，用预计坏帐损失率来衡量）；现金折扣；收帐（通过收帐过程的成本与收回帐款的收益来权衡确定）。

　　3.应收帐款的日常管理，包括：

　　1）对客户的信用进行调查，方法有直接法和间接法。

　　2）对客户的信用进行评估，方法有五因素评估法（5C评估法，即品质、能力、资本、担保品、行情）和评分法。

　　3）催收帐款，尽量采用催收费最小的方法。

　　四、存货管理

　　1.存货管理的意义

　　存货是指企业为销售或生产中耗用而储备的物资，从资金管理角度上加强存货管理，可以保证生产和销售需要而占用最低的存货储备，可以保证生产和销售需要而占用最低的存货储备，可以防止生产和销售部门由于职能的偏见，提高存货水平。

　　2.存货计划，主要涉及材料采购计划、生产计划和销售计划所确定的材料采购。

　　3.存货控制。

　　4.存货控制的方法包括：

　　1）重点管理法（又称为ABC法）

　　2）比率分析法（是评价企业库存状况的重要指标，存货周转率是衡量企业运营能力的指标之一）；计算公式：

　　存货周转率=销货成本/平均存货×100%

　　平

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